L'albero della storia è sempre verde

L'albero della storia è sempre verde

"Teniamo ben ferma la comprensione del fatto che, di regola, le classi dominanti vincono sempre perché sempre in possesso della comprensione della totalità concettuale della riproduzione sociale, e le classi dominate perdono sempre per la loro stupidità strategica, dovuta all’impossibilità materiale di accedere a questa comprensione intellettuale. Nella storia universale comparata non vi sono assolutamente eccezioni. La prima e l’unica eccezione è il 1917 russo. Per questo, sul piano storico-mondiale, Lenin è molto più grande di Marx. Marx è soltanto il coronamento del grande pensiero idealistico ed umanistico tedesco, ed il fondatore del metodo della comprensione della storia attraverso i modi di produzione. Ma Lenin è molto di più. Lenin è il primo esempio storico in assoluto in cui le classi dominate, sia pure purtroppo soltanto per pochi decenni, hanno potuto vincere contro le classi dominanti. Bisogna dunque studiare con attenzione sia le ragioni della vittoria che le ragioni della sconfitta. Ma esse stanno in un solo complesso di problemi, la natura del partito comunista ed il suo rovesciamento posteriore classistico, individualistico e soprattutto anti- comunitario" Costanzo Preve da "Il modo di produzione comunitario. Il problema del comunismo rimesso sui piedi"

martedì 5 ottobre 2021

Stati Uniti - La casa quella piccola grande cosa


La proprietà della casa è la meno conveniente dal 2008 con l'inflazione dei rifugi che sta per esplodere

DI TYLER DURDEN
LUNEDÌ, OTT 04, 2021 - 08:40 PM

Ieri abbiamo posto una domanda retorica: come possono i prezzi delle case (record) aumentare così velocemente che le abitazioni sono allo stesso tempo inaccessibili e in piena espansione? Mentre una risposta razionale deve ancora emergere, oggi il WSJ riprende il primo e scrive che la crescita record dei prezzi delle case ha reso il possesso di una casa meno conveniente che in qualsiasi momento dalla crisi finanziaria.

Citando i dati della Fed di Atlanta, il Journal scrive che la famiglia americana mediana avrebbe bisogno di poco meno di un terzo, o il 32,1% del suo reddito, per coprire i pagamenti dei mutui su una casa a prezzo medio. Anche se i tassi ipotecari sono ai minimi storici, questo è il massimo dal novembre 2008, quando gli stessi esborsi avrebbero mangiato il 34,2% del reddito. Si può solo immaginare cosa accadrà quando i prezzi continueranno a salire o quando i tassi ipotecari aumenteranno.


L'avvento dell'ultima bolla immobiliare significa che i prezzi delle case sovralimentati nei mercati di tutto il paese, che ad agosto sono aumentati di un record del 20% tra le prime 20 MSA, stanno annullando l'impatto di redditi modestamente più alti e tassi di interesse storicamente bassi, due fattori che in genere rendono più conveniente possedere una casa. I prezzi più alti richiedono agli acquirenti di sottoscrivere prestiti più grandi, essenzialmente iscrivendoli per effettuare pagamenti ipotecari più grandi ogni mese per anni.


La Fed di Atlanta calcola l'accessibilità utilizzando una media di tre mesi dei prezzi medi delle case da CoreLogic e redditi familiari mediani basati sui dati del censimento. A luglio, l'ultimo mese nei calcoli della Fed di Atlanta, i prezzi medi delle case erano di $ 342.350, in aumento del 23% rispetto all'anno precedente. I redditi mediani sono stati di $ 67.031, in rialzo di un piccolo 3%, meno dell'attuale tasso di inflazione.

Citando gli economisti, il WSJ ha affermato che il declino dell'accessibilità economica avrà il maggiore impatto sugli acquirenti che acquistano le loro prime case, che dovranno sottoscrivere pagamenti mensili più grandi, acquistare case meno desiderabili o fare un passo indietro dal mercato del tutto. È anche il motivo per cui i democratici hanno recentemente proposto un mutuo sovvenzionato di 20 anni per gli acquirenti di case di prima generazione, un espediente che porterà solo a squilibri di mercato ancora più finanziati dai contribuenti e una bolla ancora più grande.

"È molto più difficile per le persone mettere piede nella porta del mercato immobiliare", ha detto Ralph McLaughlin, capo economista di Haus, una startup di finanza domestica. "La domanda è se si tratta di un ostacolo insormontabile o è solo che queste famiglie devono spendere più del loro reddito mensile per il mutuo".

La situazione attuale è unica: nel 2008 le dinamiche erano diverse, anche se l'effetto – completo disordine nel mercato immobiliare – era lo stesso. I prezzi delle case stavano diminuendo e molti americani dovevano di più sulle loro case di quanto valessero le case. Inoltre, la diffusa perdita di posti di lavoro ha pesato sul reddito delle famiglie per anni.

Christopher Ferreris e sua moglie, Danielle Ferreris, sperano di acquistare una casa nella zona di Tampa, in Florida, da quasi due anni. Possono permettersi circa $ 1.600 in pagamenti mensili, ma ogni casa che hanno visto richiede pagamenti mensili di circa il 25% più grandi di quello. Di conseguenza, sono bloccati in affitto, dove il doppio smacco dell'impennata dei prezzi degli affitti sta anche martellando il loro reddito disponibile.

"È quasi come se siamo entrati in un modello di tenuta a causa di quanto sia difficile", ha detto Ferreris.

Il valore tipico di una casa a Tampa era di $ 331.000 ad agosto, rispetto ai $ 265.000 nello stesso periodo dell'anno scorso, secondo Zillow.

I Ferreri stanno facendo tutto il possibile per risparmiare denaro, e Christopher ha iniziato un'attività collaterale l'anno scorso comprando e vendendo carte sportive. Ora conta su di esso per circa $ 500 ogni mese.

Naturalmente, durante i primi mesi della pandemia, le case sono diventate più convenienti mentre i tassi di interesse sono diminuiti. Tuttavia, a seguito di trilioni di stimoli fiscali e monetari, la dinamica si è invertita rapidamente poiché molte famiglie, dopo essere rimaste in disparte per alcuni mesi, hanno corso per acquistare case, desiderose di più spazio o di trasferirsi fuori dalle città affollate. La feroce concorrenza ha fatto salire i prezzi delle case. L'accessibilità economica ha iniziato a diminuire.

Secondo la Fed di Atlanta, all'inizio del 2021, gli americani avevano bisogno di circa il 29% del loro reddito per coprire un mutuo. Da allora è salito a circa il 32% a luglio. La Fed di Atlanta include capitale, interessi, tasse, assicurazioni e relativi costi nei pagamenti dei mutui.

"Qualsiasi convenienza che i tassi ipotecari prestavano è stata praticamente cancellata a questo punto", ha detto Daryl Fairweather, capo economista dell'intermediazione immobiliare Redfin.

Gli acquirenti di case hanno notato. Circa il 63% dei consumatori intervistati ad agosto credeva che fosse un brutto momento per acquistare una casa, secondo Fannie Mae. Questo è aumentato dal 35% nello stesso periodo dell'anno scorso.

La battuta finale: mentre la Fed finge che nulla di tutto ciò stia accadendo, il tracker dell'inflazione del rifugio di Goldman è appena salito al livello più alto mai registrato, salendo del 4,6% a/a, una stampa che suggerisce che l'indice PCE Shelter, che è in ritardo di circa 6 mesi, sta per salire alle stelle.


Resta da vedere come e se la Fed risponderà a un'impennata dell'inflazione immobiliare che non sarà più in grado di ignorare.

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